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對于不少股市老司機來說，即便縱橫金融市場這么多年，期權(quán)作為舶來品仍然“新鮮”十足，買入一只期權(quán)，權(quán)利金是如何定價的呢？一般我們看以下幾點要素。
權(quán)利金是期權(quán)費，不是保證金，更不是利息。期權(quán)頭條會根據(jù)不同的時間和股票波動，有相應(yīng)的權(quán)利金標(biāo)準。客戶支付相應(yīng)的權(quán)利金，就獲得賬戶盈利的所有權(quán)。 權(quán)利金由內(nèi)在價值（也稱內(nèi)涵價值）和時間價值組成。期權(quán)內(nèi)在價值是由期權(quán)合約的行權(quán)價格與期權(quán)標(biāo)的市場價格的關(guān)系決定的，表示期權(quán)買方可以按照比現(xiàn)有市場價格更優(yōu)的條件買入或者賣出標(biāo)的證券的收益部分。內(nèi)在價值只能為正數(shù)或者為零。只有實值期權(quán)才具有內(nèi)在價值，平值期權(quán)和虛值期權(quán)都不具有內(nèi)在價值。實值認購期權(quán)的內(nèi)在價值等于當(dāng)前標(biāo)的股票價格減去期權(quán)行權(quán)價，實值認沽期權(quán)的行權(quán)價等于期權(quán)行權(quán)價減去標(biāo)的股票價格。 時間價值是指隨著時間的延長，相關(guān)合約標(biāo)的價格的變動有可能使期權(quán)增值時期權(quán)的買方愿意為買進這一期權(quán)所付出的金額，它是期權(quán)權(quán)利金中超出內(nèi)在價值的部分。期權(quán)的有效期越長，對于期權(quán)的買方來說，其獲利的可能性就越大；而對于期權(quán)的賣方來說，其須承擔(dān)的風(fēng)險也就越多，賣出期權(quán)所要求的權(quán)利金就越多，而買方也愿意支付更多權(quán)利金以擁有更多盈利機會。所以，一般來講，期權(quán)剩余的有效時間越長，其時間價值就越大。
當(dāng)前價格
在其他變量相同的情況下，合約標(biāo)的價格上漲，則認購期權(quán)價格上漲，而認沽期權(quán)價格下跌；合約標(biāo)的價格下跌，則認購期權(quán)價格下跌，而認沽期權(quán)價格上漲。
行權(quán)價
對于認購期權(quán)，行權(quán)價越高，期權(quán)價格就越低；
對于認沽期權(quán)，行權(quán)價越高，期權(quán)價格就越高。
到期時間
對于期權(quán)來說，時間就等同于獲利的機會。在其他變量相同的情況下，到期剩余時間越長的期權(quán)對于期權(quán)買方的價值就越高，對期權(quán)賣方的風(fēng)險就越大，所以它們的價格也應(yīng)該更高。
mfx利率
在其他變量相同的情況下，利率越高，認購期權(quán)的價格就越高，認沽期權(quán)的價格就越低；利率越低，認購期權(quán)的價格就越低，認沽期權(quán)的價格就越高。利率的變化對期權(quán)價格影響的大小，與期權(quán)到期剩余時間的長短正相關(guān)。
預(yù)期波動率
波動率是衡量證券價格變化劇烈程度的指標(biāo)。在其他變量相同的情況下，合約標(biāo)的波動率較高的個股期權(quán)具有更高的價格。
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